如何在Binance上进行期货交易

2025/04/10

二元交易的期货交易使交易者可以推测加密货币的价格变动而不拥有基础资产。凭借高杠杆率，高级交易工具和深厚的流动性，Binance Futures为交易者提供了最大化其潜在利润的机会。

本指南将带您完成从帐户设置到执行交易的Binance Futures开始的过程。

如何开设币安合约账户

在开设币安期货账户之前，您需要一个普通的币安账户。如果您没有，您可以前往币安并点击屏幕右上角的注册。然后按照以下步骤操作：

输入您的电子邮件地址并创建安全密码。如果您有推荐人 ID，请将其粘贴在推荐人 ID 框中。如果您没有，您可以使用我们的推荐链接获得现货/保证金交易费用 10% 的折扣。

准备好后，点击创建帐户。
您很快会收到一封验证邮件。按照邮件中的说明完成注册。

接下来，登录您的币安账户，将鼠标移到页面顶部的栏上，然后单击 USD(S)-M 期货。

单击立即打开按钮以激活您的币安期货账户。就这样。您已准备好进行交易！

如果您不熟悉期货合约交易，我们建议您在开始之前阅读文章什么是远期和期货合约？和什么是永续期货合约？。

您还可以参考币安期货常见问题解答以了解合约规范的概述。

如果您想在不冒真实资金风险的情况下测试该平台，您可以试用币安期货测试网。

如何为您的币安期货账户注资

您可以在交易所钱包（您在币安上使用的钱包）和期货钱包（您在币安期货上使用的钱包）之间来回转账。
如果您没有向币安存入任何资金，我们建议您阅读如何在币安存款。

要将资金转入您的期货钱包，请点击币安期货页面右侧的转账。

设置您要转账的金额，然后点击确认转账。您应该很快就能看到余额添加到您的期货钱包中。您可以使用双箭头图标更改转账方向，如下所示。

这不是为您的期货钱包提供资金的唯一方式。您还可以使用交易所钱包中的资金作为抵押品，并从您的期货钱包余额页面借入 USDT 进行期货交易。这样，您就不必直接将资金转入您的期货钱包。当然，您必须偿还您借入的 USDT。

币安合约界面指南

1. 在此区域，您可以找到其他币安页面的链接，例如 COIN-M 期货（季度合约）、API 访问、现货和活动。在信息选项卡下，您可以找到期货常见问题、融资率、指数价格和其他市场数据的链接。

在顶部栏的右侧，您可以访问您的币安账户，包括您的控制面板。您可以轻松查看整个币安生态系统的钱包余额和订单。2

. 您可以在这里：

将鼠标悬停在当前合约名称上来选择合约（默认为 BTCUSDT）。
检查标记价格（重要的是要留意，因为清算是根据标记价格进行的）。
检查预期融资利率和下一轮融资的倒计时。
查看当前图表。您可以在原始图表或集成 TradingView 图表之间切换。单击“深度”即可实时显示当前订单簿深度。

查看实时订单簿数据。您可以在此区域右上角的下拉菜单中调整订单簿的精度（默认为 0.01）。
查看平台上先前执行的交易的实时信息。

每当您在模块的右下角看到箭头时，就意味着您可以移动和调整该元素的大小。这样，您就可以轻松创建自己的自定义界面布局！

3. 您可以在此处监控自己的交易活动。您可以在选项卡之间切换以检查您的头寸的当前状态以及您当前未结和之前执行的订单。您还可以获得给定时间段的完整交易和交易历史记录。

您还可以在此处监控 ADL 下自动去杠杆队列中的头寸（在波动性较高的时期需要注意这一点）。

4. 您可以在此处查看可用资产、存款和购买更多加密货币。您还可以在此处查看与当前合约和头寸相关的信息。请务必留意保证金率以防止清算。

通过单击转账，您可以在期货钱包和币安生态系统的其他部分之间转移资金。

5. 这是您的订单输入字段。请参阅本文后面对可用订单类型的详细解释。您还可以在此处切换全仓保证金和逐仓保证金。通过单击您当前的杠杆金额（默认为 20 倍）来调整您的杠杆。

如何调整杠杆

币安合约允许您手动调整每份合约的杠杆。要选择合约，请转到页面左上角并将鼠标悬停在当前合约（默认为 BTCUSDT）上。

要调整杠杆，请转到订单输入字段并单击您当前的杠杆金额（默认为 20 倍）。通过调整滑块或输入来指定杠杆金额，然后单击确认。

值得注意的是，头寸规模越大，您可以使用的杠杆金额越小。同样，头寸规模越小，您可以使用的杠杆越大。

请注意，使用更高的杠杆会带来更高的清算风险。新手交易者应仔细考虑他们使用的杠杆金额。

标记价格和最新价格有什么区别？

为了避免在高波动期间出现价格暴涨和不必要的清算，币安合约使用最新价格和标记价格。

最新价格很容易理解。它表示合约交易的最新价格。换句话说，交易历史中的最后一笔交易定义了最新价格。它用于计算您的已实现盈亏。

标记价格旨在防止价格操纵。它是使用来自多个现货交易所的资金数据和一篮子价格数据的组合来计算的。您的清算价格和未实现盈亏是根据标记价格计算的。

请注意，标记价格和最新价格可能不同。

当您设置使用止损价作为触发条件的订单类型时，您可以选择要使用哪个价格作为触发条件 - 最新价格或标记价格。为此，请在订单输入字段底部的触发下拉菜单中选择您想要使用的价格。

有哪些订单类型以及何时使用它们？

您可以在币安合约上使用多种订单类型：

限价单
限价单是您在订单簿上以特定限价下达的订单。下达限价单时，只有市场价格达到您的限价（或更优）时，交易才会执行。因此，您可以使用限价单以低于当前市场价格的价格买入，或以高于当前市场价格的价格卖出。

市价单
市价单是以当前最佳可用价格买入或卖出的订单。它是针对之前在订单簿上下达的限价单执行的。下达市价单时，您将作为市场接受者支付费用。

止损限价单
理解止损限价单的最简单方法是将其分解为止损价和限价。止损价只是触发限价单的价格，限价是触发限价单的价格。这意味着一旦达到您的止损价，您的限价单将立即下达订单簿。

虽然止损价和限价可以相同，但这不是必需的。事实上，将止损价（触发价）设得比卖单的限价略高一些，或将买单的限价略低一些会更安全。这会增加您的限价单在达到止损价后成交的机会。

止损市价单
与止损限价单类似，止损市价单使用止损价作为触发器。但是，当达到止损价时，它会触发市价单。

止盈限价单
如果您理解了止损限价单是什么，您就会很容易理解止盈限价单是什么。与止损限价单类似，它涉及触发价（触发订单的价格）和限价（随后添加到订单簿的限价单价格）。止损限价单和止盈限价单之间的主要区别在于，止盈限价单只能用于减少未平仓头寸。

止盈限价单可以成为管理风险和在指定价格水平锁定利润的有用工具。它还可以与其他订单类型（例如止损限价单）结合使用，让您更好地控制您的头寸。

请注意，这些不是 OCO 订单。例如，如果您的止损限价单被触发，而您还有一个有效的止盈限价单，则止盈限价单将保持有效，直到您手动取消它。
您可以在订单输入字段的止损限价选项下设置止盈限价单。

止盈市价单
与止盈限价单类似，止盈市价单使用止损价作为触发条件。但是，当达到止损价时，它会触发市价单。
您可以在订单输入字段的止损市价选项下设置止盈市价单。

追踪止损单
追踪止损单可帮助您锁定利润，同时限制未平仓头寸的潜在损失。对于多头头寸，这意味着如果价格上涨，追踪止损将随价格上涨。但是，如果价格下跌，追踪止损将停止移动。如果价格向另一个方向移动特定百分比（称为回调率），则发出卖单。空头头寸也是如此，但反过来。追踪止损随市场下跌，但如果市场开始上涨，则停止移动。如果价格向另一个方向移动特定百分比，则发出买单。

激活价格是触发追踪止损单的价格。如果您未指定激活价格，则默认为当前最新价格或标记价格。您可以在订单输入字段底部设置应使用哪个价格作为触发条件。

回调率决定了追踪止损将“追踪”价格的百分比。因此，如果您将回调率设置为 1%，则如果交易朝着您的方向发展，追踪止损将继续以 1% 的距离跟随价格。如果价格朝与您的交易相反的方向移动超过 1%，则会发出买入或卖出订单（取决于您的交易方向）。

如何使用币安期货计算器

您可以在订单输入字段顶部找到计算器。它允许您在输入多头或空头头寸之前计算值。您可以调整每个选项卡中的杠杆滑块，以将其用作计算的基础。

计算器有三个选项卡：

PNL — 使用此选项卡根据预期的入场和退出价格以及头寸规模计算您的初始保证金、损益 (PnL) 和股本回报率 (ROE)。
目标价格——使用此选项卡计算您需要以什么价格退出您的仓位才能达到所需的百分比回报。
清算价格——使用此选项卡根据您的钱包余额、您的预期入场价格和头寸规模计算您的估计清算价格。

如何使用对冲模式

在对冲模式下，您可以同时持有一份合约的多头和空头头寸。为什么要这样做呢？假设您长期看好比特币的价格，因此您持有多头头寸。同时，您可能希望在较短的时间范围内快速做空。对冲模式允许您这样做 - 在这种情况下，您的快速做空头寸不会影响您的多头头寸。

默认头寸模式为单向模式。这意味着您不能同时为一份合约开立多头和空头头寸。如果您尝试这样做，头寸将相互抵消。因此，如果您想使用对冲模式，则需要手动启用它。以下是操作方法。

转到屏幕右上角并选择“首选项”。

转到“位置模式”选项卡并选择“对冲模式”。

请注意，如果您有未结订单或仓位，您将无法调整您的仓位模式。

什么是资金利率以及如何查看？

资金费率确保永续期货合约的价格尽可能接近标的资产（现货）的价格。本质上，交易者根据他们的未平仓头寸相互支付。决定哪一方获得报酬取决于永续期货价格与现货价格之间的差额。

当资金费率为正时，多头支付空头。当资金费率为负时，空头支付多头。

如果您想了解有关此过程如何运作的更多信息，请查看什么是永续期货合约？

这对你来说意味着什么？嗯，根据您的未平仓头寸和资金费率，您将支付或收到资金付款。在币安期货上，这些资金付款每 8 小时支付一次。您可以在页面顶部的标记价格旁边查看下一个资金期的时间和预计资金费率。

如果您想查看每个合约之前的资金费率，请将鼠标悬停在信息上并选择资金费率历史记录。

什么是仅发布、有效时间和仅减少？

使用限价订单时，您可以随订单设置附加指令。在币安期货上，这些指令可以是 Post-Only 或有效时间 (TIF) 指令，它们决定了限价订单的其他特征。您可以在订单输入字段的底部访问它们。Post

-Only 意味着您的订单将始终首先添加到订单簿中，并且永远不会针对订单簿中的现有订单执行。如果您只想支付挂单费用，这将非常有用。TIF

指令允许您指定订单在执行或过期之前保持活跃的时间。您可以选择以下 TIF 指令选项之一：

GTC（有效至取消）：订单将保持有效，直到被填写或取消。
IOC（立即执行或取消）：订单将立即执行（全部或部分）。如果订单仅部分执行，则订单未完成的部分将被取消。
FOK（全部成交或取消）：订单必须立即全部成交。否则，订单将不会被执行。

当您处于单向模式时，勾选仅减少将确保您设置的新订单只会减少，而不会增加您当前的未平仓头寸。

您的仓位何时面临被清算的风险？

当您的保证金余额低于所需的维持保证金时，就会发生清算。保证金余额是您的币安期货账户的余额，包括您的未实现盈亏。因此，您的利润和损失将导致保证金余额值发生变化。如果您使用的是全仓保证金模式，此余额将在您的所有仓位之间共享。如果您使用的是逐仓保证金模式，此余额可以分配给每个单独的仓位。

维持保证金是您保持仓位未平仓所需的最低值。它根据您仓位的大小而变化。更大的仓位需要更高的维持保证金。

您可以在右下角查看您当前的保证金率。如果您的保证金率达到 100%，您的仓位将被清算。

清算发生时，您的所有未平仓订单都将被取消。理想情况下，您应该跟踪您的仓位以避免自动清算，因为这需要支付额外费用。如果您的仓位即将被清算，考虑手动平仓而不是等待自动清算可能会更有好处。

什么是自动去杠杆？它会对您产生什么影响？

当交易者的账户规模低于 0 时，保险基金将用于弥补损失。然而，在某些异常波动的市场环境中，保险基金可能无法处理损失，必须减少未平仓头寸来弥补损失。这意味着在这种时候，您的未平仓头寸也可能面临被削减的风险。

这些头寸削减的顺序由队列决定，其中利润最高和杠杆率最高的交易者位于队列的最前面。您可以将鼠标悬停在“头寸”选项卡中的 ADL 上来检查您在队列中的当前位置。