ახსნილია წამყვანი და ჩამორჩენილი ინდიკატორები

რა არის წამყვანი და ჩამორჩენილი ინდიკატორები?

წამყვანი და ჩამორჩენილი ინდიკატორები არის ინსტრუმენტები, რომლებიც აფასებენ ეკონომიკის ან ფინანსური ბაზრების სიძლიერეს ან სისუსტეს. მარტივად რომ ვთქვათ, წამყვანი ინდიკატორები იცვლება ეკონომიკური ციკლის ან ბაზრის ტენდენციის წინ. ამის საპირისპიროდ, ჩამორჩენილი ინდიკატორები ეფუძნება წინა მოვლენებს და გვაწვდიან ინფორმაციას კონკრეტული ბაზრის ან ეკონომიკის ისტორიული მონაცემების შესახებ.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, წამყვანი ინდიკატორები უზრუნველყოფენ პროგნოზირებულ სიგნალებს (მოვლენების ან ტენდენციების დადგომამდე), ხოლო ჩამორჩენილი ინდიკატორები აწარმოებენ სიგნალებს უკვე დაწყებული ტენდენციის საფუძველზე. ინდიკატორების ამ ორ კლასს ფართოდ იყენებენ ინვესტორები და ტრეიდერები, რომლებიც იყენებენ ტექნიკურ ანალიზს (TA) , რაც მათ საკმაოდ გამოსადეგს ხდის საფონდო, ფორექსსა და კრიპტოვალუტით ვაჭრობაში.

ფინანსურ ბაზრებზე, TA ინდიკატორებს აქვთ ხანგრძლივი ისტორია, რომელიც მე-20 საუკუნის ადრეულ ათწლეულებს ითვლის. ამ ინდიკატორების იდეა სათავეს იღებს დოუს თეორიის შემუშავებაში, რომელიც მოხდა 1902-1929 წლებში. არსებითად, დოუს თეორია ამტკიცებს, რომ ფასების მოძრაობები შემთხვევითი არ არის და, შესაბამისად, შესაძლებელია წინასწარი ბაზრის ქცევის საფუძვლიანი ანალიზის გამოყენებით.

გარდა ამისა, წამყვანი და ჩამორჩენილი ინდიკატორები გამოიყენება ეკონომიკური ეფექტურობის შესაფასებლად. როგორც ასეთი, ისინი ყოველთვის არ არის დაკავშირებული ტექნიკურ ანალიზთან და საბაზრო ფასებთან, არამედ სხვა ეკონომიკურ ცვლადებთან და ინდექსებთან .

როგორ მუშაობს წამყვანი და ჩამორჩენილი ინდიკატორები?

წამყვანი ინდიკატორები

როგორც აღინიშნა, წამყვანი ინდიკატორები, რომლებსაც შეუძლიათ ინფორმაციის მიწოდება ტენდენციების შესახებ, რომლებიც ჯერ კიდევ არ არის გამოვლენილი. ამიტომ, ეს ინდიკატორები შეიძლება გამოყენებულ იქნას პოტენციური რეცესიის ან გამოჯანმრთელების პროგნოზირებისთვის. მაგალითად, რაც შეეხება საფონდო ბირჟის მუშაობას, საცალო გაყიდვებს ან მშენებლობის ნებართვებს.

ამრიგად, წამყვანი ინდიკატორები ეკონომიკურ ციკლებზე უსწრებს წინსვლას და, ზოგადად, შესაფერისია მოკლე და საშუალოვადიანი ანალიზისთვის. მაგალითად, სამშენებლო ნებართვები შეიძლება ჩაითვალოს ერთგვარ წამყვან ეკონომიკურ ინდიკატორად. ისინი შეიძლება მიუთითებდეს სამომავლო მოთხოვნაზე სამშენებლო სამუშაოზე და ინვესტიციებზე უძრავი ქონების ბაზარზე.

ჩამორჩენის ინდიკატორები

წამყვანი ინდიკატორებისგან განსხვავებით, ჩამორჩენილი ინდიკატორები გამოიყენება არსებული ტენდენციების იდენტიფიცირებისთვის, რაც შეიძლება დაუყოვნებლივ არ გამოვლინდეს თავისთავად. ამრიგად, ამ ტიპის ინდიკატორი მოძრაობს ეკონომიკური ციკლის უკან.

როგორც წესი, ჩამორჩენილი ინდიკატორები გამოიყენება გრძელვადიან ანალიზებზე, ისტორიული ეკონომიკური მაჩვენებლების ან წინა ფასების მონაცემებზე დაყრდნობით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ჩამორჩენილი ინდიკატორები აწარმოებენ სიგნალებს საბაზრო ტენდენციაზე ან ფინანსურ მოვლენაზე, რომელიც უკვე დაწყებულია ან დადგენილია.

დამთხვევის ინდიკატორები

მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ნაკლებად პოპულარულია კრიპტოვალუტის სივრცეში, არსებობს ასევე აღსანიშნავი ინდიკატორების მესამე კლასი, რომლებიც ცნობილია როგორც დამთხვევის ინდიკატორები. ეს მაჩვენებლები სადღაც სხვა ორ ტიპს შორისაა. ისინი მუშაობენ თითქმის რეალურ დროში, აწვდიან ინფორმაციას მიმდინარე ეკონომიკური მდგომარეობის შესახებ.

მაგალითად, დამთხვევის ინდიკატორი შეიძლება შეიქმნას დასაქმებულთა ჯგუფის სამუშაო საათების ან კონკრეტული ინდუსტრიის სექტორის წარმოების მაჩვენებლის გაზომვით, როგორიცაა წარმოება ან სამთო.

თუმცა, უნდა გვახსოვდეს, რომ წამყვანი, ჩამორჩენილი და დამთხვევის ინდიკატორების განმარტებები ყოველთვის არ არის კრისტალურად მკაფიო. ზოგიერთი ინდიკატორი შეიძლება დაიყოს სხვადასხვა კატეგორიად, მეთოდისა და კონტექსტის მიხედვით. ეს განსაკუთრებით ხშირია ეკონომიკურ ინდიკატორებთან, როგორიცაა მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ).

ტრადიციულად, მშპ ითვლება ჩამორჩენილ ინდიკატორად, რადგან ის გამოითვლება ისტორიულ მონაცემებზე დაყრდნობით. თუმცა, ზოგიერთ შემთხვევაში, ის შეიძლება ასახავდეს თითქმის მყისიერ ეკონომიკურ ცვლილებებს, რაც მას დამთხვევის ინდიკატორად აქცევს.

გამოიყენება ტექნიკურ ანალიზში

როგორც აღინიშნა, ეკონომიკური მაჩვენებლებიც ფინანსური ბაზრების ნაწილია. ბევრი მოვაჭრე და ჩარტისტი იყენებს ტექნიკური ანალიზის ინსტრუმენტებს, რომლებიც შეიძლება განისაზღვროს როგორც წამყვანი ან ჩამორჩენილი ინდიკატორები.

არსებითად, წამყვანი TA ინდიკატორები იძლევა გარკვეულ პროგნოზირებულ ინფორმაციას. ისინი ჩვეულებრივ ეფუძნება საბაზრო ფასებს და ვაჭრობის მოცულობას. ეს ნიშნავს, რომ მათ შეუძლიათ მიუთითონ ბაზრის მოძრაობები, რომლებიც სავარაუდოდ მოხდება უახლოეს მომავალში. მაგრამ, როგორც ნებისმიერი ინდიკატორი, ისინი ყოველთვის არ არიან ზუსტი.

ტექნიკურ ანალიზში გამოყენებული წამყვანი ინდიკატორების მაგალითებია შედარებითი სიძლიერის ინდექსი (RSI) და სტოქასტური RSI . გარკვეული გაგებით, სასანთლეებიც კი შეიძლება ჩაითვალოს წამყვან ინდიკატორად, მათ მიერ შექმნილი შაბლონების გამო. პრაქტიკაში, ამ შაბლონებმა შეიძლება მოგვაწოდოს ინფორმაცია მომავალი ბაზრის მოვლენებზე.

მეორეს მხრივ, ჩამორჩენილი TA ინდიკატორები ეფუძნება წინა მონაცემებს, რაც ტრეიდერებს აწვდის ინფორმაციას იმის შესახებ, რაც უკვე მოხდა. მიუხედავად ამისა, ისინი გამოადგებათ ბაზრის ახალი ტენდენციების დასაწყისს. მაგალითად, როდესაც აღმავალი ტენდენცია დასრულდა და ფასი ეცემა მოძრავი საშუალოზე დაბლა , ეს შეიძლება პოტენციურად მიუთითებდეს დაღმავალი ტენდენციის დაწყებაზე.

ზოგიერთ შემთხვევაში, ორი ტიპის ინდიკატორი შეიძლება იყოს წარმოდგენილი ერთი დიაგრამის სისტემაში. Ichimoku Cloud , მაგალითად, შედგება როგორც წამყვანი, ასევე ჩამორჩენილი ინდიკატორებისგან .

ტექნიკური ანალიზისთვის გამოყენებისას, როგორც წამყვან, ისე ჩამორჩენილ ინდიკატორებს აქვთ თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. მომავალი ტენდენციების პროგნოზირებით, წამყვანი ინდიკატორები, როგორც ჩანს, საუკეთესო შესაძლებლობებს სთავაზობენ ტრეიდერებს. თუმცა პრობლემა ის არის, რომ წამყვანი ინდიკატორები ხშირად აწარმოებენ შეცდომაში შემყვან სიგნალებს.

იმავდროულად, ჩამორჩენილი ინდიკატორები უფრო საიმედოა, რადგან ისინი მკაფიოდ არის განსაზღვრული წინა ბაზრის მონაცემებით. თუმცა, ჩამორჩენილი ინდიკატორების აშკარა უარყოფითი მხარეა მათი დაგვიანებული რეაქცია ბაზრის მოძრაობებზე. ზოგიერთ შემთხვევაში, სიგნალები შეიძლება შედარებით გვიან მოვიდეს ტრეიდერისთვის ხელსაყრელი პოზიციის გასახსნელად, რაც გამოიწვევს დაბალ პოტენციურ მოგებას.

გამოიყენება მაკროეკონომიკაში

ფასების ბაზრის ტენდენციების შეფასებისას მათი სარგებლიანობის გარდა, ინდიკატორები ასევე გამოიყენება მაკროეკონომიკური ტენდენციების გასაანალიზებლად. ეკონომიკური ინდიკატორები განსხვავდება ტექნიკური ანალიზისთვის გამოყენებული ინდიკატორებისგან, მაგრამ მაინც შეიძლება ფართოდ დაიყოს წამყვან და ჩამორჩენილ ჯიშებად.

გარდა ადრე მოყვანილი მაგალითებისა, სხვა წამყვანი ეკონომიკური მაჩვენებლები მოიცავს საცალო გაყიდვებს, საცხოვრებლის ფასებს და საწარმოო აქტივობის დონეებს. ზოგადად, ვარაუდობენ, რომ ეს ინდიკატორები ხელს უწყობენ მომავალ ეკონომიკურ აქტივობას, ან, სულ მცირე, იძლევა პროგნოზირებულ შეხედულებებს.

ჩამორჩენილი მაკროეკონომიკური მაჩვენებლების სხვა ორი კლასიკური მაგალითია უმუშევრობა და ინფლაციის მაჩვენებლები. მშპ-სთან და CPI-სთან ერთად, ისინი ჩვეულებრივ გამოიყენება სხვადასხვა ქვეყნების განვითარების დონის შედარებისას - ან ერის ზრდის შეფასებისას წინა წლებთან და ათწლეულებთან შედარებით.

ფიქრების დახურვა

მიუხედავად იმისა, ისინი გამოიყენება ტექნიკურ ანალიზში თუ მაკროეკონომიკაში, წამყვანი და ჩამორჩენილი ინდიკატორები მნიშვნელოვან როლს თამაშობენ მრავალი სახის ფინანსურ კვლევაში. ისინი ხელს უწყობენ სხვადასხვა სახის მონაცემების ინტერპრეტაციას, ხშირად აერთიანებენ მრავალ ცნებას ერთ ინსტრუმენტში.

როგორც ასეთი, ამ ინდიკატორებს შეუძლიათ საბოლოოდ იწინასწარმეტყველონ მომავალი ტენდენციები ან დაადასტურონ ის, რაც უკვე ხდება. გარდა ამისა, ისინი ასევე სასარგებლოა ქვეყნის ეკონომიკური საქმიანობის შეფასებისას. ან წინა წლებთან მიმართებაში ან სხვა ქვეყნებთან შედარებით.